182
подписчика
2
подписки
‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
apexwealth
сегодня в 17:23
🧪 $PHOR : бурный рост упирается в потолок
Смотрю на график ФосАгро и вижу впечатляющий рывок — за две недели бумаги прибавили 35%, подойдя вплотную к сильной зоне сопротивления 5900–6100 рублей. Технически это классическая ситуация перекупленности, и исторически при таких значениях всегда следовала коррекция. Пробить этот диапазон без отката выглядит маловероятно — слишком много продавцов на этих уровнях.
Но меня здесь волнует не только техника, но и фундаментальный фон. Компания традиционно публикует отчет за первое полугодие в августе, и после выхода цифр часто происходит фиксация позиций. Тем более что долговая нагрузка к концу первого квартала 2026 года уже подскочила до 1,7х–1,9х по чистому долгу/EBITDA против комфортных 1,2х–1,3х на конец прошлого года. Во втором квартале рубль начал слабеть только с июня, так что кардинального улучшения я бы не ожидал.
Рынок любит покупать слухи, но продавать факты. Если отчет не принесет каких-то сверхпозитивных сюрпризов, то после такого ралли вполне вероятен откат на волне разочарования. С учетом близости к сильному сопротивлению я вижу повышенные риски входа в лонг на текущих уровнях. При этом стратегия с фиксацией части прибыли выглядит разумной, а на возможном откате можно будет оценить ситуацию заново.
Понятно, что никто не знает точной точки разворота, но комбинация перекупленности, приближающегося отчета и выросшего долга создает коктейль для коррекции. Я буду следить за зоной 5900–6100 как за ключевым рубежом — закрепление выше изменит картину, но пока сценарий с откатом кажется более вероятным. В таких условиях главное — не пересидеть в позиции, когда рынок начнет переоценивать риски.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
PH
PHOR
5 935 ₽
+0,19%
apexwealth
сегодня в 17:23
🛴 $WUSH : байбек на копейку при долгах на миллиарды
Смотрю на новость о том, что ВУШ выкупил 3206 собственных акций в рамках программы обратного выкупа, и реально не могу сдержать улыбку. Компания потратила на это меньше 200 тысяч рублей. Я понимаю, что это технический шаг, но на фоне общей ситуации выглядит как попытка создать видимость заботы об акционерах при полном отсутствии реальных ресурсов. Квазиказначейский пакет теперь составляет 0,9% от всех акций — цифра, которая ни на что не влияет.
Гораздо важнее другой вопрос: зачем вообще тратить даже эти копейки на байбек, когда долговая нагрузка находится на запредельном уровне? Общий долг компании на конец 2025 года составляет 13,5 млрд рублей, а процентные расходы достигают 2,6 млрд. При этом свободный денежный поток отрицательный из года в год, то есть компания не генерирует достаточно наличных даже для обслуживания текущих обязательств. В таких условиях любой байбек выглядит как неоправданная роскошь.
Единственный лучик надежды для ВУШ — это экспансия в Латинскую Америку, но пока вклад этого региона в общую выручку остается незначительным. Потенциальное присоединение Юрент могло бы стать драйвером роста и синергии, но сделка была заморожена, и я не понимаю, где компания возьмет деньги на ее реализацию. Очередной заем только усугубит и без того тяжелую долговую ситуацию.
Лично я вижу здесь классическую историю, когда менеджмент пытается имитировать активность, не решая фундаментальных проблем бизнеса. Пока ВУШ не найдет способ выйти в положительный FCF и не сократит долг, любые разговоры о байбеке или дивидендах для меня останутся пустым звуком. Рынок это тоже читает, и я бы не удивился, если бумаги продолжат торговаться с дисконтом к фундаментальной оценке до тех пор, пока финансовая модель не изменится кардинально.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
WU
WUSH
52,85 ₽
+1,72%
apexwealth
сегодня в 17:23
🚫 $EUTR : красный флаг, а не компания
Смотрю на ЕвроТранс и не вижу ни одного повода для оптимизма. Вообще ни одного. Обычно в любой компании можно найти хоть какие-то сильные стороны — будь то выручка, доля рынка или перспективный продукт. Здесь же картина настолько удручающая, что я бы назвал этот актив классическим примером того, как не надо строить бизнес.
Основная проблема — перманентная нехватка ликвидности. Компания уже несколько раз допускала технические дефолты по своим облигациям, и это при том, что рынок был довольно лоялен к ритейлу и топливному сектору. Свободный денежный поток стабильно отрицательный, причём с каждым годом дыра только увеличивается — в 2025 году минус почти 20 млрд рублей. Процентный коэффициент покрытия ICR около 1,56 — это говорит о том, что компания едва-едва способна обслуживать текущие долги, не говоря уже о погашении тела займов.
По сути, ЕвроТранс существует только за счёт постоянного рефинансирования старых обязательств новыми кредитами. Если банки вдруг перекроют кислород и откажутся открывать новые линии, дефолт станет вопросом нескольких месяцев. На горизонте 1-2 года вероятность этого сценария я оцениваю как очень высокую, и единственный возможный спас — это чудеса переговоров с кредиторами или продажа активов, но пока таких предпосылок не вижу.
Лично я обхожу этот эмитент десятой дорогой. Ни акции, ни облигации не стоят того внимания, даже если текущие мультипликаторы выглядят смешными. В таких историях цена ошибки может быть фатальной, и я предпочитаю не испытывать судьбу. В текущем портфеле мне нужны компании с понятной бизнес-моделью и денежным потоком, а не лотерея с почти гарантированным проигрышем.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
EU
EUTR
42,6 ₽
+1,64%
apexwealth
сегодня в 17:23
🛒 $LENT : выручка растёт, прибыль падает
Смотрю на отчёт Ленты за первое полугодие и вижу классическую историю агрессивного роста. Выручка прибавила внушительные 26,2% до 648,5 млрд рублей, и это прямое следствие активных поглощений — сеть OBI, гипермаркеты О'Кей, Реми и Молния дали серьёзную прибавку к обороту. При этом EBITDA выросла всего на 1,9% до 39,3 млрд, что сразу намекает на то, что масштабирование идёт через повышенные операционные затраты.
А вот чистая прибыль ушла в минус почти на 18%, до 13 млрд рублей. Основные причины — рост расходов на персонал, амортизация и, что самое тревожное, увеличение процентных платежей из-за раздутого долга. За полгода чистый долг подскочил на 64%, до 276,7 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA достигло 1,4x. Пока это не критично, но динамика настораживает.
Ключевой фактор долговой нагрузки — отрицательный свободный денежный поток. Компания тратит огромные средства на капитальные вложения и новые покупки, и пока инвестиционная программа не выйдет на плато, ждать положительного FCF не приходится. Менеджмент заявил о цели достичь выручки в 2,2 трлн рублей к 2028 году, и текущие темпы говорят о том, что план выполним. Но цена этого роста — высокая закредитованность и отсутствие дивидендов в обозримом будущем.
В целом, Лента остаётся для меня историей роста, а не денежного потока. Пока компания в фазе активных вложений, акционерам придётся довольствоваться только ростом капитализации. Если менеджмент сможет удержать долг под контролем и не перегреть баланс, то стратегия имеет шанс окупиться в долгосроке. Но текущий уровень долга требует постоянного мониторинга — один неудачный шаг в M&A, и ковенанты могут оказаться под угрозой.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
LE
LENT
1 955 ₽
-0,28%
apexwealth
сегодня в 17:22
⛏️ $GMKN : стабильность или ловушка?
Смотрю на динамику активов Норникеля за последние пять лет и вижу интересную картину. Чистые активы компании прибавили 28%, в то время как чистый долг вырос только на 4%. Это классический признак здоровой финансовой политики — бизнес растет быстрее, чем наращивает заемный капитал. Понятно, что у Норникеля всегда был репутационный флер надежного эмитента с мощными активами, и эти цифры только подтверждают статус-кво.
Теперь смотрю на бету, и тут начинаются нюансы. За три года коэффициент чувствительности к рынку составляет 2,17, что говорит о высокой волатильности бумаг в долгосрочных циклах. Но за последние 90 дней бета упала до 0,21 — то есть в краткосрочке акции ведут себя почти как защитный актив. Я вижу в этом разрыве подтверждение того, что Норникель — это история для терпеливых: в моменте спокойно, но в рамках многолетних горизонтов может жестко дергаться вслед за ценами на металлы.
Если верить модели CAPM, ожидаемая годовая доходность бумаг сейчас оценивается в 15%. Но давайте взглянем на реальную историю: за последние 12 лет полная доходность акции с учетом реинвестирования дивидендов составила около 305%, что дает среднегодовые 12,36%. Получается, что текущие ожидания немного выше исторического темпа, и это заставляет меня относиться к цифре в 15% с осторожным оптимизмом. В металлургическом секторе слишком много внешних факторов, чтобы полагаться только на статистические модели.
Что касается рисков, то помимо цен на палладий и никель, стоит помнить о геополитической составляющей и логистических ограничениях, которые для Норникеля всегда актуальны. Тем не менее, долговая нагрузка остается низкой, активы растут, а бизнес генерирует стабильный денежный поток. Это тот случай, когда фундаментальный анализ говорит в пользу эмитента, но рынок может преподносить сюрпризы. В текущих условиях я скорее склонен рассматривать Норникель как якорную позицию с защитными свойствами в портфеле.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
GM
GMKN
128,66 ₽
-0,75%
apexwealth
сегодня в 17:22
🧠 $YDEX : скромный рост выручки, но взрывная прибыль
Смотрю на отчет Яндекса за второй квартал и вижу ту самую историю, когда цифры говорят громче слов. Выручка прибавила 16% до 386 млрд рублей — неплохо, но не более того. А вот дальше начинается магия: скорректированная EBITDA выросла на 35% до 88,9 млрд, а скорректированная чистая прибыль вообще взлетела на 56% до 47,6 млрд. И это при том, что чистая прибыль по МСФО, от которой считают дивиденды, подскочила почти в четыре раза — до 64,5 млрд. Главный вывод для меня: компания учится зарабатывать больше с каждого рубля выручки, и это важнее, чем просто гонка за топ-линией.
Но есть и нюансы, которые цепляют взгляд. Основной сегмент — Поисковые сервисы и ИИ — в первом квартале вообще показал снижение на 1%, а во втором хотя и вернулся к росту, но темпы пока скромные. Рекламодатели всё еще осторожничают на фоне сжатой экономики, и менеджмент сам говорит, что ускорение ждут только во втором полугодии. Лично я сомневаюсь, что макроэкономика кардинально улучшится за пару месяцев, так что, скорее всего, поисковая выручка так и будет болтаться около нуля до конца года.
Зато Городские сервисы выдали настоящий фейерверк: выручка +18% до 210 млрд, а EBITDA этого блока взлетела на 161% — до 21,5 млрд. Такси и доставка перестали быть убыточной историей и начинают приносить реальные деньги. Возможно, уже в следующем квартале мы увидим там положительную чистую прибыль, что станет психологическим переломом для всего рынка. И при этом у Яндекса практически нет долгов — чистый долг всего 0,1 от EBITDA, а денег на счетах скопилось почти 300 млрд рублей.
В общем, компания продолжает оставаться одним из моих фаворитов. Она не просто растет, а структурно улучшает качество прибыли, закрывает убыточные сегменты и накапливает кэш. Даже если поисковая выручка будет топтаться на месте, драйверы в виде городских сервисов и облачных технологий могут перекрыть эту стагнацию. Я держу Яндекс в топе своего портфеля и пока не вижу причин менять эту позицию.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
YD
YDEX
4 041 ₽
+0,06%
apexwealth
вчера в 23:36
🚗 $SVAV : убыток после сомнительной прибыли
По РСБУ за первое полугодие компания показала убыток в 106,8 млн рублей, и это логичное продолжение того, что мы видели по итогам первого квартала — тогда прибыль рухнула на 98,97% до символических 32,78 млн против 3,18 млрд год назад . Выручка при этом выросла на 31%, но это не помогло — бизнес просто перестал генерировать прибыль на операционном уровне, и полугодовой минус выглядит закономерным итогом.
Я смотрю на эту динамику и вижу, что за прошлогодней прибылью стояли бумажные переоценки, в частности разовый доход от получения контроля над совместным предприятием с Mazda . Теперь этих эффектов нет, а реальные продажи падают — в мае реализация сократилась на 10,4%, УАЗ просел на 19%, и даже рост продаж Sollers на 19% не спасает из-за слишком маленькой базы . При этом менеджмент продолжает обещать рост и развитие, но цифры говорят сами за себя.
Единственное, что удерживает бумаги от полного обвала, — это дивиденды в 25,5 рубля на акцию за 2025 год с доходностью около 6%, но это скорее жест отчаяния, чем устойчивый тренд . В 2024 году платили 70 рублей, в 2023 — 89, и сейчас поток явно иссякает. Я бы не стал рассматривать этот актив как надёжный — слишком много рисков накопилось, а драйверов для разворота пока не видно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
SV
SVAV
421,5 ₽
-1,42%
apexwealth
вчера в 23:36
🛢 $TRNFP : стабильность монополии
Отчёт по РСБУ за первое полугодие вышел на удивление ровным — чистая прибыль составила 78,7 миллиарда рублей, что на 3,2% выше прошлогоднего показателя . Выручка при этом подросла на 2,7% до 654,7 миллиарда за счёт индексации тарифов на транспортировку нефти . По сути, компания продолжает свою спокойную монопольную жизнь, где рост регулируется государством, а не рынком.
Важно помнить, что РСБУ здесь отражает только показатели головной структуры, без учёта дочерних обществ, и может сильно отличаться от консолидированной отчётности по МСФО . Тем не менее, даже на этом уровне видно, что бизнес сохраняет маржинальность — себестоимость выросла теми же темпами, что и выручка . При этом в первом квартале прибыль падала вдвое из-за снижения экспортной выручки, но второй квартал вытянул полугодовой результат в плюс .
Для меня это классическая история регулируемой монополии: предсказуемо, скучно, но надёжно. Серьёзных драйверов для роста я здесь не вижу, как и поводов для паники — компания просто делает свою работу и зарабатывает свои деньги. Дивидендный потенциал традиционно зависит от прибыли, но для Транснефти главное — тарифная политика государства, а не рыночная конъюнктура.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
TR
TRNFP
1 101 ₽
+1,02%
apexwealth
вчера в 23:36
💎 $ALRS : снова убытки, и это не случайность
По РСБУ за первое полугодие компания показала чистый убыток в 10,67 млрд рублей — и это при том, что год назад была прибыль 39 млрд . Выручка при этом рухнула на 36% до 74,2 млрд, а убыток от продаж составил 5 млрд против прибыли 19,2 млрд годом ранее . Ключевая причина — исчезновение разовых доходов от продажи доли в ангольском предприятии "Катока", которые год назад принесли около 30 млрд рублей .
Я смотрю на эти цифры и вижу не просто разовое ухудшение, а системное давление на весь алмазный рынок . Спрос на бриллианты остаётся вялым, цены на сырьё продолжают снижаться, а себестоимость сокращается медленнее выручки . Учитывая, что отчётность по РСБУ не учитывает крупнейшие "дочки" вроде "Алмазов Анабара", реальное положение дел по группе может быть даже сложнее .
В таких условиях о дивидендах речи не идёт, и я бы не рассчитывал на них в ближайший год . Для меня это классическая история сырьевого цикла на спаде — бумаги могут быть интересны разве что для спекулянтов на возможном отскоке, но фундаментально драйверов для восстановления пока не видно . Пока я держусь от этой истории в стороне.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
AL
ALRS
22,37 ₽
+4,02%
apexwealth
вчера в 23:35
💰 $GMKN : прибыль удвоилась, но не всё так просто
Отчёт по МСФО за первое полугодие вышел мощный — чистая прибыль подскочила более чем вдвое до 153,2 миллиарда рублей, а выручка выросла на 12,8% до 632,7 миллиарда . Основной драйвер — рост мировых цен на цветные и драгоценные металлы, который перекрыл даже укрепление рубля и падение объёмов добычи . Рентабельность EBITDA поднялась до 47%, а сам показатель вырос на 50% до 3,9 млрд долларов .
Но есть важный нюанс, который я всегда держу в голове для таких капиталоёмких производств. Свободный денежный поток компании сократился на 20% до 1,15 млрд долларов из-за роста капзатрат и увеличения оборотного капитала . Чистая прибыль — это красивая цифра, а FCF — это реальные деньги, которые можно направить акционерам, и здесь картина уже не такая радужная .
Что касается дивидендов, то менеджмент уже намекнул на возможное возвращение к промежуточным выплатам по итогам полугодия, и это сразу подогрело интерес к бумагам . По оценкам аналитиков, скорректированный FCF, который служит базой для дивидендов, пока даёт около 1,3 рубля на акцию за полугодие, но по итогам года может вырасти до 7,7 рубля . Пока я смотрю на эту историю сдержанно-позитивно — фундаментально компания сильна, но не стоит забывать про риски, связанные с волатильностью цен на металлы и крепким рублём, которые Потанин прямо упомянул в своём комментарии .
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
GM
GMKN
125,5 ₽
+1,75%
apexwealth
вчера в 23:35
🔌 $LSNG : прибыль растёт, и это не шутки
Выручка подросла на 17,6% до 80,5 млрд рублей, а чистая прибыль за полугодие увеличилась на 21,5% и достигла 24,23 млрд рублей — вот это уже похоже на хороший сетевой бизнес . Себестоимость, конечно, тоже выросла на 10% до 49,75 млрд, но это меньше, чем темпы роста выручки, что и дало такой прирост прибыли от продаж (она взлетела на 32%) . Похоже, что повышение внутренней эффективности и рост полезного отпуска электроэнергии начинают приносить свои плоды .
Многие уже посчитали, что за первый квартал компания заработала почти 37% от запланированных на год 40 млрд, а значит, шансы на перевыполнение плана по чистой прибыли весьма высоки . Тем более что впереди ещё индексация тарифов с октября, которая должна добавить позитива и в выручку, и в прибыль . Плюс сам бизнес крайне стабильный, работает на северо-западе, обслуживает огромную территорию, а мультипликаторы выглядят очень привлекательно .
Главное, что все это значит для акционеров — по уставу компании на дивиденды по префам идет 10% от чистой прибыли, и чем она выше, тем больше выплаты . Я смотрю на эти цифры и вижу, что при текущих темпах и планах дивидендный потенциал у бумаги вполне реальный, хотя и не быстрый . Но текущий отчёт добавляет уверенности в том, что бизнес движется в правильном направлении.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
LS
LSNG
13,48 ₽
0%
apexwealth
вчера в 23:35
🐟 $AQUA : прибыль растёт, но с оговорками
Компания отчиталась по РСБУ за первое полугодие — чистая прибыль выросла в 1,75 раза до 920 миллионов рублей, а выручка прибавила почти 50% до 1,16 миллиарда . Цифры красивые, но здесь важный нюанс: РСБУ по своей структуре сильно отличается от МСФО, и на уровне головной компании результаты часто выглядят гораздо лучше за счёт дивидендов от "дочек" . Полноценная картина по продажам лосося и форели раскрывается именно в консолидированной отчётности.
При этом биомасса рыбы в воде к концу 2025 года выросла на 33% до рекордных 30,1 тысячи тонн, что создаёт базу для роста объёмов продаж в ближайшие кварталы . Однако цены на лосось сейчас находятся около 1000–1040 рублей за килограмм, а без их восстановления апсайд в акциях остаётся ограниченным — при текущих ценах бизнес генерирует умеренную прибыль, но не даёт поводов для переоценки .
Финансовые результаты 2025 года по МСФО были слабыми: выручка упала на 22%, а скорректированная EBITDA сократилась вдвое до 5,7 миллиарда . Компания активно инвестирует в развитие — строит кормовой завод и расширяет собственные мальковые мощности, что давит на долговую нагрузку . Я бы не торопился с выводами на основе одной лишь прибыли по РСБУ и дождался бы полноценной консолидированной отчётности.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
AQ
AQUA
322,1 ₽
+7,7%
apexwealth
вчера в 23:34
⛏️ $RASP : снова убытки и падающая выручка
Отчётность по РСБУ за первое полугодие вышла слабой — компания зафиксировала чистый убыток в 532,7 миллиона рублей, и это при том, что годом ранее убыток был ещё глубже, 608,6 миллиона. Выручка при этом сократилась на 14% до 7,1 миллиарда, что говорит о системном падении спроса на уголь и давлении на цены. Причём это всего лишь показатели головной шахты «Распадская» без учёта дочерних структур, так что полная картина по группе может отличаться, но тренд явно негативный.
Я смотрю на эти цифры и вижу классический кризис угольной отрасли: падение мировых цен на коксующийся уголь, высокие логистические затраты и крепкий рубль делают экспортные поставки всё менее рентабельными. Себестоимость добычи при этом снижается медленнее, чем выручка, и бизнес просто не может выйти в операционный плюс. Мне кажется, что без радикального сокращения издержек или переориентации на новые рынки ситуация вряд ли улучшится в ближайшие кварталы.
С такими результатами о дивидендах, конечно, речи не идёт, и я бы не рекомендовал рассматривать бумаги как защитный актив. Единственное, что может поддержать котировки, — это общий рост цен на сырьё, но пока предпосылок для разворота я не вижу. Держать такие активы можно только с очень длинным горизонтом и готовностью пережить ещё не один сложный год.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
RA
RASP
129,45 ₽
+1,93%
apexwealth
вчера в 16:19
🏦 $SBER : рекордный квартал и историческая процентная маржа
Смотрю я на свежий отчет Сбербанка за первое полугодие, и там действительно есть чем восхищаться. Чистые процентные доходы выросли на 22,5% до 2 трлн 51 млрд рублей, а чистая прибыль прибавила почти 19% до 1 019 млрд. Но главный бриллиант в этой короне — второй квартал, где Сбер заработал 511,2 млрд чистой прибыли. Это абсолютный исторический рекорд за один квартал, и он говорит о том, что бизнес работает на максимуме своих возможностей.
Рентабельность капитала подскочила до 24,2%, а чистая процентная маржа достигла 6,5% за полугодие и 6,7% во втором квартале — это исторический максимум для банка. Как им это удается при высоких ставках ЦБ? Секрет в колоссальной базе почти бесплатных пассивов — текущих счетах физлиц, которые позволяют держать стоимость фондирования на низком уровне. Операционные расходы выросли на 15,2%, но это меньше роста доходов, поэтому CIR продолжает улучшаться.
Отдельно радует снижение расходов на резервы на 11,2% при стоимости риска 1,0% во втором квартале (1,2% за полугодие против прогноза на год в 1,4%). Это значит, что качество кредитного портфеля остается под контролем, несмотря на замедление экономики. Комиссионные доходы прибавили скромные 5,4%, но здесь сыграла роль высокая база прошлого года — в следующем периоде динамика может быть лучше.
Учитывая, что дивидендная политика Сбера предполагает выплату 50% от чистой прибыли, а менеджмент подтвердил её сохранение в стратегии до 2029 года, при текущих темпах мы можем рассчитывать на очень вкусные дивиденды. Если по итогам года прибыль составит около 2 трлн, то дивдоходность может превысить 16% от текущей цены. Это одна из самых понятных и надёжных историй на рынке, и я продолжаю относиться к бумаге максимально позитивно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
SB
SBER
284,23 ₽
+1,22%
apexwealth
вчера в 16:19
📦 $OZON : склады целы, прибыль продолжает радовать
Смотрю я на свежие цифры Озона за первое полугодие, и там картина впечатляющая. Оборот вырос на 36% до 2,4 триллиона, выручка прибавила почти 48% до 635 миллиардов, а скорректированная EBITDA выросла на 49% до 106,7 миллиарда . Но главное — чистая прибыль составила 14,6 миллиарда против убытка в 7,5 миллиарда годом ранее . Компания уверенно перешла из инвестиционной фазы в стадию устойчивой прибыльности, и это уже не разовый эффект .
Интересно, что рост обеспечивается не просто увеличением продаж, а сдвигом в структуре бизнеса. Средний чек снижается, но количество заказов выросло на 78% — люди просто заказывают чаще . Активных покупателей уже 69,2 миллиона, а частотность заказов достигла 42 в год, что в 1,5 раза выше прошлогоднего уровня . Модель "дешёвых товаров" работает: компания наращивает оборот за счёт количества, а не цены, и это даёт результат.
При этом ключевым драйвером чистой прибыли остаётся финтех-сегмент. За второй квартал он принёс 197 миллиардов выручки с EBITDA 197 миллиардов, а сам маркетплейс пока ещё балансирует на грани безубыточности . По сути, банковское крыло субсидирует развитие торговой платформы. Это устойчивая модель, но важно понимать: без финтеха Ozon всё ещё оставался бы убыточным, как это было в первом квартале, где убыток e-commerce составил 7,5 миллиарда .
Кстати, про риски. Компания уже закладывает в прогноз возможные проблемы с инфраструктурой, и это не просто страховка — недавние атаки на склады Wildberries показали, как уязвима логистика в текущей обстановке . По итогам года Ozon ожидает роста оборота на 25–30% , что выглядит реалистично, но с учётом геополитической турбулентности любые прогнозы становятся относительными. Тем не менее, бумага продолжает оставаться одной из самых интересных историй на рынке.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
OZ
OZON
2 912,5 ₽
+0,6%